现代信用分析中信用分析的三类模型（doc9）
(3)对试算表进行分析。试算表是公司编制财务报表的基本来源，在试算表中隐藏一笔非正常的交易要比浓缩了的资产负债表和损益表要困难得多，它为检查企业近期财务报表的真实性提供了一种途径。
(4)对账目进行调整使之符合银行用于趋势分析和推测的标准格式。要详细分析使用的会计原则，统一账目上的数据的口径。
(5)根据预计现金流对贷款的投资收益进行评价。放贷者要寻找出第一退出途径和第二退出途径。
(6)分析行业的市场结构以及发展趋势，企业在行业中的地位，其技术水平、市场份额、商誉等。
(7)对公司管理层及经营战略和发展规划进行评价，主要包括组织结构是否健全、管理层权责的划分、经营目标和目标管理、制度建设、制度实施和营销企划等综合评价。
(8)准备贷款和保证文件，主要包括以下内容：贷款条件、债务约束条件、质押和投资、财务比率和契约以及违约条款。
3．占典信用分析的缺陷。
(1)古典信用分析的维护成本太高，导致交易缺乏经济。古典信用分析主要通过专家系统来作出信贷决策，而这类专家系统的维护成本极为昂贵。一家银行必须在任何业务时间内保持足够的专家来处理业务，同时还需要很多的人员接受培训来成为专家，既使从银行本身的信贷政策和信用文化的角度决策，对每一笔贷款专家决策人员都要加进自身的偏好，这种决策的分歧可能产生无效率。对一家大的银行来说，还会存在一条很长的决策链条，这种决策链条的过度延伸可能产生严重的委托代理问题，使得真正为信贷决策负责的人员界定模糊，产生严重的官僚主义。同时，古典的信用分析方法存在明显的时滞。多数银行对企业的贷后审查都依赖于对每笔信用的年度审查，年度审查主要是根据借款企业公布的年度财务报表进行分析，当这些报表到达银行手中的时候已经过时，既使存在违约风险也已经是既成事实，因此这些数字对于审查公司的信用风险和预测并不能提供有效的帮助，商业银行缺乏根据风险暴露的规模及其程度具体地确定对它监控的程度和效率的手段。
(2)难以避免组合的风险集中。古典信用分析是基于这样的理念：每笔贷款必须根据一定的标准放出。古典信用分析下的银行的贷款集合，着眼于单个贷款人的信用特征。也就是说，对每一个借款人，从其本身的信用特征来讲代表着一个可以接受的风险，对风险集中问题的处理通常是采取限制对单个借款人的信用的最高额度。然而，这个方法并不能达到限制信用风险的目的。在一个特定的时间范围内，商业银行可能发现有某些市场领域是富有吸引力的，在单个贷款的基础上，商业银行可能会蜂拥般地进入这些市场，在此过程中它的贷款组合就会出现高度集中的现象，而且如果这些行业会带来高的回报，贷款的限额很可能会被突破，风险集中情况可能会更严重。一旦这个特定的市场出现整体性的衰退，商业银行就会陷入严重的损失。
www.77xue.com的组合的集中度还会因人的因素而被“放大”。要成为一名专家，单个的分析人员只能集中于某个行业中相对较少的几家企业。通过这样的一个平台，构建一个分散化的贷款组合几乎是不可能的。单个信用分析人员不可避免地会选择相互高度关联的企业。当经济滑坡日寸，某个行业中大多数企业都会因为几乎相同的基本问题而处境艰难，这样，商业银行基于特定目标细分的市场营销战略会导致风险的集中。
(3)新的合约和金融工具对古典信用分析带来的挑战。 20世纪80年代初的拉丁美洲债券危机，80年代末和90年代初美国的房地产泡沫以及90年代亚洲和俄罗斯的债务违约事件迫使金融机构开始利用信用衍生产品把部分违约风险转嫁给交易方，同时根据市场风险和信用风险的大小向投资者支付较高的风险溢价。由于衍生工具含有另外的金融约定，所以签约双方就必须对额外的风险暴露进行监视和管理。信用衍生工具设计的一般原理是对信用风险进行剥离、包装和定价。这就意味着对信用风险进行系统化的分级、细分。一个衍生工具合约中会涉及许多变化的因素，而要理解这些变化之间的相互关系需要较高程度的分析技术。特别是随着资产支撑证券的出现，越来越多的机构开始投资于家庭或商业支撑证券，金融专业人员需要知道如何动态管理某个债务人的信用风险，并且还需要管理关联的信用风险，即那些信用品质呈相同变化趋势的单独资产之间相互联系的信用风险，而这种管理方式和手段是占典信用分析方法技术上无法做到的。
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